中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告

〔2016〕 18 號(hào)

現(xiàn)公布《〈上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉第十四條、第四十四條的適用意見——證券期貨法律適用意見第12號(hào)》，自公布之日起施行。

證　監(jiān)　會(huì)

2016年9月8日

《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》

第十四條、第四十四條的適用意見

——證券期貨法律適用意見第12號(hào)

為了正確理解與適用《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第127號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《重組辦法》）第十四條、第四十四條的規(guī)定，我會(huì)制定了《〈上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉第十四條、第四十四條的適用意見——證券期貨法律適用意見第12號(hào)》，現(xiàn)予公布，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

一、《重組辦法》第十四條第一款第（四）項(xiàng)規(guī)定：“上市公司在12個(gè)月內(nèi)連續(xù)對(duì)同一或者相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行購(gòu)買、出售的，以其累計(jì)數(shù)分別計(jì)算相應(yīng)數(shù)額。已按照本辦法的規(guī)定編制并披露重大資產(chǎn)重組報(bào)告書的資產(chǎn)交易行為，無(wú)須納入累計(jì)計(jì)算的范圍。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本辦法第十三條第一款規(guī)定的重大資產(chǎn)重組的累計(jì)期限和范圍另有規(guī)定的，從其規(guī)定。”考慮到《重組辦法》第十三條規(guī)定的重組行為的特殊性，為防止化整為零規(guī)避監(jiān)管，嚴(yán)格執(zhí)行擬注入資產(chǎn)須符合首次公開發(fā)行股票有關(guān)條件的要求，現(xiàn)就該規(guī)定中相關(guān)計(jì)算原則提出適用意見如下：

（一）執(zhí)行累計(jì)首次原則，即上市公司控制權(quán)發(fā)生變更之日起60個(gè)月內(nèi)（含上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的同時(shí)），向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人購(gòu)買的資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額、營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)，占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的相應(yīng)指標(biāo)的比例累計(jì)首次達(dá)到100%以上的，或者所對(duì)應(yīng)的發(fā)行股份的數(shù)量，占上市公司首次向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議前一個(gè)交易日的股份比例累計(jì)首次達(dá)到100%以上的，合并視為一次重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定申報(bào)核準(zhǔn)；前述60個(gè)月內(nèi)分次購(gòu)買資產(chǎn)的，每次所購(gòu)買資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)，以該購(gòu)買事項(xiàng)首次公告日的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的相應(yīng)指標(biāo)為準(zhǔn)。

（二）執(zhí)行預(yù)期合并原則，即上市公司按累計(jì)首次原則申報(bào)重大資產(chǎn)重組方案時(shí)，如存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或非正常關(guān)聯(lián)交易等問題，則對(duì)于收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人為解決該等問題所制定的承諾方案，涉及未來向上市公司注入資產(chǎn)的，也將合并計(jì)算。

二、《重組辦法》第四十四條第一款規(guī)定：“上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的，除屬于本辦法第十三條第一款規(guī)定的交易情形外，可以同時(shí)募集部分配套資金，其定價(jià)方式按照現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定辦理?！爆F(xiàn)就該規(guī)定中發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)項(xiàng)目配套融資提出適用意見如下：

上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)同時(shí)募集配套資金，所配套資金比例不超過擬購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格100%的，一并由并購(gòu)重組審核委員會(huì)予以審核；超過100%的，一并由發(fā)行審核委員會(huì)予以審核。不屬于發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)項(xiàng)目配套融資的上市公司再融資，仍按現(xiàn)行規(guī)定辦理。

三、本規(guī)定自公布之日起施行?！丁瓷鲜泄局卮筚Y產(chǎn)重組管理辦法〉第十四條、第四十四條的適用意見——證券期貨法律適用意見第12號(hào)》（證監(jiān)會(huì)公告〔2015〕10號(hào)）同時(shí)廢止。